Vous êtes intéressé (ou faites déjà) de l’investissement en Bourse ? C’est compréhensible, étant donné leur potentiel de rentabilité élevé. En effet, avec un rendement moyen de 8 %, il est possible de doubler son investissement initial en moins d’une décennie. 📈
Mais en bon musulman vous vous demandez si le trading est halal ? Autrement dit, est-ce que cette activité est bien en conformité avec les principes de la finance islamique et plus généralement de la charia ? 🕋
Je me suis moi-même posé la question lorsque j’ai commencé à investir, il y a plus de 10 ans.
La réponse dépend de votre approche du trading (voir notre article : qu’est-ce que le trading ?). Si vous faites de la spéculation à très court terme, le trading est haram selon les principes islamiques. En revanche, si vos investissements sont réfléchis et orientés vers des entreprises éthiques sur le long terme, alors votre trading sera jugé conforme (halal) à la finance islamique.
Dans cet article je vous explique la différence entre ces deux notions, et comment faire du trading autorisé par l’islam. Je vous dirai également quelle est d’après moi la meilleure plateforme de trading que je considère comme la plus adaptée à nos exigences éthiques, et dont je suis un utilisateur satisfait depuis plusieurs années.
Rappel sur ce que dit l’Islam sur la finance et le trading
🕌La finance islamique se fonde sur une série de principes éthiques et de lois issus de la Charia, la loi islamique établie du temps du Prophète Muhammad (sallallahu alayhi wasallam).
Ces règles ont été conçues pour encadrer le commerce et l’investissement de manière à ce qu’ils reflètent les valeurs islamiques. Malgré les changements mondiaux depuis cette époque, les principes fondamentaux de la finance islamique demeurent inchangés, garantissant que les transactions financières soient en accord avec les préceptes de la Charia.
Dans le contexte du trading (et pour tout type d’investissement, tel l’immobilier avec les SCPI halal), la plupart de ces principes ne soulèvent pas de difficultés. Toutefois, deux d’entre eux peuvent poser question :
- 💸 L’interdiction du Riba (intérêt) : La finance islamique interdit strictement toute forme d’intérêt, jugé injuste et exploitateur. Selon cette perspective, l’argent ne doit pas être utilisé pour générer plus d’argent de manière passive. Cette règle cherche à promouvoir l’équité et à éviter l’accumulation de richesses sans effort productif réel.
- 🎲 L’interdiction du Maysir (jeu de hasard) : Tout investissement doit être exempt de jeux de hasard et de spéculation excessive. Cela implique une interdiction des pratiques financières où le profit repose sur la chance plutôt que sur une analyse réfléchie et une contribution économique légitime.
Ces deux principes clarifient bien ce qui est halal ou haram dans le trading. Car comme nous allons l’expliquer dans la partie suivante, il y a deux manières de faire du trading :
Comprendre les différences entre le trading halal et haram
Le « trading » est un mot large qui englobe de manière général l’achat et la vente d’actions (je ne m’attarderai pas sur les autres instruments financiers qui sont majoritairement haram). Mais il y a une différence importante entre le trading spéculatif et l’investissement à long terme comme nous allons l’expliquer.
Le trading spéculatif est haram
Le trading spéculatif, axé sur le court terme, vise à profiter des fluctuations des prix pour réaliser un profit rapide. Cette pratique se caractérise par des opérations qui peuvent s’étaler de quelques jours à quelques minutes.
Le choix d’acheter d’acheter ou de vendre repose essentiellement sur l’analyse technique, c’est-à-dire l’étude des mouvements de prix antérieurs pour anticiper les futures tendances du marché. 📊
Si cette méthode peut sembler attrayante de par sa promesse de gains rapides, elle est intrinsèquement plus risquée en raison de la volatilité des marchés et exige des décisions prises dans l’urgence. Surtout, cette approche est assimilable à une forme de pari sur les cours des actions, se rapprochant ainsi du Maysir (jeu de hasard), ce qui est explicitement haram selon les principes islamiques.
De plus, la spéculation boursière ne contribue en rien au bien-être des entreprises concernées, puisqu’elle ne génère aucune valeur réelle. Elle repose sur le principe de faire fructifier de l’argent à partir de l’argent lui-même, une pratique interdite par le principe du Riba (intérêt).
🚫 C’est pourquoi le trading spéculatif est considéré comme incompatible avec les valeurs de l’Islam.
Le trading qui vise l’investissement à long terme est halal
L’investissement à long terme se distingue par une approche plus réfléchie et alignée sur les principes de la finance islamique. Concrètement vous achetez une action dans l’optique de la conserver plusieurs années.
Ce type de trading ne repose pas sur la spéculation des variations journalières des cours des actions, mais sur une vision à plus long terme de l’investissement dans une entreprise. Vous choisissez d’investir parce que vous croyez en la mission, la croissance et le développement futurs de la société. 🔍
Les récompenses viennent sous forme de dividendes et/ou de l’appréciation de la valeur de l’action que vous pourrez revendre plus tard. Rassurez-vous, ces gains sont parfaitement halal car ils reflètent les fruits de l’activité économique productive de l’entreprise. Ils ne sont donc pas du Riba (intérêt).
✅ En acquérant des actions, votre capital contribue directement au financement des activités de l’entreprise – qu’il s’agisse du développement d’un nouveau produit, de l’expansion de ses opérations par la construction d’une usine, ou encore du recrutement de personnel. Ce type de trading est considéré comme halal et vertueux, car il soutient directement le développement économique et social. A condition toutefois de choisir les entreprises halal (nous détaillons ce point un peu plus bas)
L’avis de HamzaL’investissement à long terme en bourse devient un moyen pour nous, musulmans, de concilier notre foi avec nos aspirations financières, tout en contribuant de manière significative au bien-être collectif. |
Comment débuter dans le trading autorisé par l’islam
1/ Ouvrez un compte chez un bon courtier
XTB, la meilleure plateforme de trading pour du trading halal
XTB est l’un des meilleurs courtiers du le marché (nous l’avons d’ailleurs classé numéro 1 dans notre TOP 10 des plateformes de trading). Il est particulièrement apprécié pour son univers d’investissement qui englobe plus de 3,000 actions et 300 ETFs. XTB offre également d’autres instruments financiers, mais je n’en parlerai pas car la majorité ne sont pas compatble avec les principes de la finance islamique.
La plateforme de trading de XTB est réputée pour son excellence et son ergonomie, intégrant une multitude d’outils facilitant la prise de décision (voir notre avis complet sur XTB).
Un atout majeur de XTB réside dans sa politique tarifaire très compétitive, proposant 0€ de frais de commission sur les actions et les ETFs. Vous vous demandez peut-être comment XTB parvient à générer des revenus sans appliquer de frais ? La réponse vient du fait qu’il propose deux comptes différents :
- Un compte-titres ordinaire. Conçu pour investir dans des actions et des ETF (trading halal), ce compte bénéficie de 0€ de commission.
- Un compte de produits dérivés. Destiné à l’investissement sur des instruments financiers complexes (trading haram), ce compte inclut des frais.
Si XTB propose un compte-titre sans frais, c’est parce qu’il anticipe que ses clients, une fois familiarisés avec la plateforme, pourraient être tentés par utiliser le compte de produits dérivés. Mais en tant qu’investisseur musulman engagé, votre intérêt se portera exclusivement sur le compte-titres ordinaire, vous permettant ainsi de bénéficier de la structure tarifaire avantageuse de XTB tout en respectant les principes de l’Islam.
Fortuneo, la meilleure banque pour ouvrir un PEA
Pour ceux qui aspirent à investir en bourse tout en optimisant leur fiscalité, le Plan d’Épargne en Actions (PEA) représente une option avantageuse. Cette enveloppe fiscale est conçue pour encourager les investissements en actions européennes, offrant ainsi la possibilité de réaliser des économies significatives sur les impôts liés à ces investissements.
Le meilleur PEA est actuellement celui proposé par la banque Fortuneo. Elle offre la meilleure combinaison univers d’investissement / tarifs / service client.
Pour en savoir plus sur cette offre, on en parle en détail dans notre article : avis sur le PEA Fortuneo. Pour investir avec cette banque :
2/ Choisissez les actions en conformité avec l’islam 🕊️
Après avoir ouvert votre compte de trading ou votre PEA chez un courtier ou une banque respectueuse des principes islamiques, l’étape suivante cruciale est la sélection des actions à intégrer dans votre portefeuille. Pour que ces investissements soient considérés comme halal, ils doivent adhérer rigoureusement à deux principes fondamentaux issus de la finance islamique :
Exclusion des activités Haram
La première vérification consiste à s’assurer que l’entreprise dans laquelle vous envisagez d’investir n’est pas impliquée dans des activités considérées comme haram, ou interdites, selon les principes de l’Islam. Ces activités incluent, sans s’y limiter : la vente d’alcool ou de porc, la production et vente de tabac, le jeu de hasard, les services financiers générant des intérêts, etc.
En ce moment, il y a de belles opportunités dans le trading IA.
Limite d’endettement acceptable
Le second critère concerne le niveau d’endettement de l’entreprise. Dans la finance islamique, une entreprise ne doit pas être excessivement endettée pour que son action soit considérée comme halal.
Pour cela, on utilise le ratio d’endettement. Il est calculé comme le total des dettes divisé par le total des actifs. Bien que le seuil spécifique puisse varier selon les interprétations des comités de la Charia ou des conseillers en finance islamique, un ratio d’endettement ne dépassant pas 50% est souvent cité comme acceptable.
Cela vise à éviter les investissements dans des entreprises dont les opérations dépendent fortement de l’emprunt à intérêt, en contradiction avec l’interdiction du Riba.
Conclusion
Le trading et l’investissement en bourse, lorsqu’ils sont abordés avec discernement et conformément aux principes de la finance islamique, offrent aux musulmans une avenue prometteuse pour la croissance de leur patrimoine.
Comme nous l’avons vu, la clé pour maintenir cette activité dans le cadre halal réside dans une approche éthique et réfléchie, en privilégiant les investissements à long terme dans des entreprises vertueuses et en évitant la spéculation à court terme qui s’apparente au jeu de hasard (Maysir) ou qui implique l’intérêt (Riba).
Et maintenant, je n’ai plus qu’à vous souhaiter du succès dans vos investissements : أتمنى لكم التوفيق في استثماراتكم !
