Vous souhaitez investir dans une SCPI, mais comme tout bon musulman vous êtes soucieux de respecter les principes de la finance islamique et de la charia ? Vous êtes au bon endroit !
Les SCPI sont des produits d’épargne très intéressants, qui permettent d’investir simplement dans l’immobilier. Ils offrent des rendements attractif, oscillant généralement entre 4 et 5% par an, ainsi que par la perspective de plus-values significatives à long terme.
Toutefois, une difficulté majeure réside dans le fait que nombre de ces SCPI ne sont pas conformes aux règles de la charia, ce qui rend leur sélection délicate pour nous, investisseurs musulmans.
Heureusement, il existe une SCPI Halal, qui allie les avantages des SCPI traditionnelles tout en respectant scrupuleusement les lois de la finance islamique. Dans cet article, je vous propose de découvrir cette opportunité d’investissement qui permet de placer son argent dans le respect des principes de la foi.
Qu’est-ce qu’une SCPI Halal ?
Avant de poursuivre, je pars du principe que vous savez ce qu’est une SCPI. Si ce n’est pas le cas, je vous invite à consulter avant cela le guide pratique pour tout comprendre sur ces placements immobilier :
| 💡 Découvrir notre guide complet : c’est quoi une SCPI ? ainsi que notre comparatif des meilleures SCPI |
Une SCPI Halal est une SCPI qui respecte les principes de la finance islamique 🕋 Elles permettent aux investisseurs musulmans l’opportunité d’investir dans l’immobilier tout en respectant les règles de la charia.
À l’heure actuelle en France, une seule adhère vraiment aux règles de la finance islamique. Et heureusement, c’est une excellente SCPI ! Il s’agit de Fair Invest. Je vous en parle un peu plus en détail à la fin de l’article.
A présent, commençons par expliquer ce qu’est une SCPI Halal.
Les principes de la finance islamique dans les SCPI Halal
Les SCPI Halal doivent respecter trois principes fondamentaux de la finance islamique : l’interdiction du riba (intérêt), le partage des risques et profits, et la conformité aux normes éthiques musulmanes.
🚫L’interdiction du riba
L’islam interdit fermement le « riba », ou l’intérêt, comme l’énonce clairement le Coran : « Ô croyants ! Ne pratiquez point l’usure, en multipliant démesurément votre capital. Et craignez Allah afin que vous réussissiez. » (Sourate 3:130).
Cette interdiction est au cœur des principes de la finance islamique, qui interdit tout gain tiré de l’intérêt. Par conséquent, les SCPI Halal s’abstiennent d’accorder ou de contracter des prêts avec intérêt.
Le fonctionnement des SCPI n’implique pas intrinsèquement de recourir à l’intérêt. Ces fonds investissent directement dans des biens immobiliers, récoltent des loyers, et reversent ensuite ces revenus locatifs aux investisseurs. Ce modèle, en soi, est exempt de riba puisque les loyers sont une compensation pour un service rendu : offrir un espace locatif.
Malheureusement, un écueil se présente : de nombreuses SCPI ont recours à des emprunts bancaires pour élargir leur portefeuille immobilier, afin de tirer parti de l’effet de levier du crédit. L’implication d’intérêts sur ces dettes les rend incompatibles avec la charia. A cause de cette pratique, la plupart des SCPI ne peuvent prétendre à la qualification « halal ».
💸Le partage des risques et des profits
Dans la finance islamique, les investisseurs doivent partager équitablement les risques et les profits de l’investissement.. Ce concept découle en grande partie de la Sunna et du consensus juridique islamique.
Cette pratique du partage équitable des risques et des profits vise à instaurer une éthique de transactions justes et transparentes. Elle incite également à une gestion prudente et responsable des fonds investis, car elle garantit l’alignement des intérêts de toutes les parties impliquées.
Le partage des risques et profils est bien respecté chez la plupart des SCPI. En effet, chaque investisseur perçoit des revenus locatifs proportionnels à sa contribution financière. De manière similaire, la structure du risque est répartie de façon égalitaire.
🕊️La conformité aux normes éthiques islamiques
La conformité aux normes éthiques : Les SCPI Halal suivent des règles strictes pour s’assurer que leurs investissements sont conformes aux principes islamiques. Elles n’investissent que dans des actifs qui respectent les valeurs éthiques de la finance islamique et évitent les secteurs considérés comme immoraux ou nuisibles (tels que l’alcool, le tabac, les jeux de hasard, et l’usure).
De plus, les SCPI Halal prêtent une attention particulière à l’impact social et environnemental de leurs investissements, en cherchant à promouvoir le bien-être de la société et à préserver l’environnement.
Pour garantir la conformité aux normes éthiques, les SCPI Halal doivent être supervisées par un comité de surveillance charia. Ce comité, composé de spécialistes en finance islamique et en jurisprudence islamique, évalue et valide les investissements, les contrats et les pratiques des SCPI pour s’assurer qu’ils respectent les principes de la finance islamique. Le comité de surveillance charia joue un rôle essentiel dans le maintien de la confiance des investisseurs et la préservation de l’intégrité des SCPI Halal.
L’avantage des SCPI Halal
Les SCPI Halal offrent plusieurs avantages aux investisseurs musulmans et non-musulmans qui cherchent des placements éthiques et conformes à la loi islamiques. Voici quelques-uns des avantages notables de ces fonds immobiliers :
- Elles permettent d’investir dans l’immobilier simplement, sans devoir gérer soi-même les biens. Vous bénéficiez des bénéfices issus des loyers, ce qui vous permet de faire développer votre patrimoine.
- C’est un investissement en conformité avec la charia. Les SCPI Halal offrent une solution d’investissement conforme aux croyances et aux valeurs des investisseurs musulmans.
- Les SCPI Halal peuvent offrir des rendements intéressants, notamment grâce à la croissance du marché de la finance islamique et à la demande croissante pour des produits d’investissement conformes à la charia. En outre, l’approche participative et la gestion responsable des investissements peuvent également contribuer à des rendements plus élevés et plus durables.
- Les SCPI Halal sont axées sur des investissements éthiques et socialement responsables. Elles favorisent le développement durable, l’équité sociale et le respect de l’environnement. Investir dans ce type de placement permet ainsi aux investisseurs de contribuer positivement à la société tout en obtenant un rendement financier.
- Transparence et éthique. Les SCPI Halal doivent être supervisées par un comité de surveillance charia, garantissant la conformité aux principes islamiques et la transparence des pratiques d’investissement. Cette supervision permet aux investisseurs d’avoir confiance en la gestion des SCPI Halal et en la conformité de leurs investissements avec leurs valeurs éthiques.
Quelles sont les SCPI Halal disponibles en France ?
ans une première version de cet article, je vous expliquais qu’il existe très peu de SCPI Halal disponibles sur le marché français.
La raison m’avait été expliqué par un professionnel du secteur : d’après lui, si les SCPI Halal sont encore peu répandues en France, c’est parce qu’elles ne sont pas suffisamment connues du grand public. Or, ce type de SCPI engendre généralement des coûts supplémentaires par rapport à une SCPI classique. Etant donné que la demande n’est pas suffisante, les gérants de SCPI ne sont pas encore incités à se lancer dans les SCPI conformes à la finance islamique. Toutefois, cela pourrait changer si une demande se développe sensiblement !
Toutefois il existe une excellente SCPI qui répond à tous les critères de la finance islamique ! Il s’agit de la SCPI Fair Invest que je vous vais présenter.
Fair Invest, la meilleure SCPI Halal en France
Aperçu de cette SCPI compatible avec la finance islamique
Je vais ici parler brièvement de cette SCPI. Pour aller, plus loin vous pouvez consulter l’article dédié que j’ai rédigé : mon avis sur Fair Invest, la SCPI conforme à la finance islamique.
Fair Invest est une SCPI créée en 2023 par Norma Capital. Elle coche toute les cases pour être une SCPI Halal :
- Elle se démarque par sa forte orientation vers les critères environnementaux et sociaux. Fair Invest se focalise principalement sur l’acquisition de biens immobiliers ayant une répercussion sociale positive, tels que les centres éducatifs, médicaux, ou encore d’aide sociale. Elle a d’ailleurs obtenu le label ISR, ce qui atteste de son empreinte bénéfique sur l’environnement et la communauté. Ce positionnement la rend parfaitement alignée avec les préceptes éthiques de l’Islam
- Fair Invest n’utilise pas le levier du crédit dans sa stratégie de croissance. Elle n’a donc aucune dette, ce qui lui garantit l’absence totale de riba !
- Enfin son fonctionnement est parfaitement transparent. Les investisseurs partagent équitablement les pertes et profits de cet investissement.
A noter que la direction de Fair Invest est assurée par un président musulman, M. Faïz Hebbadj. Cet élément renforce, d’après moi, la confiance que l’on peut accorder à cette SCPI Halal.
Fair Invest a redistribué des rendements intéressants à ses investisseurs :
- 4,7% en 2022
- 4,7% en 2021
- 4,5% en 2020
Fair Invest a reçu de nombreuses récompenses et distinctions
L’avis de HamzaBien que Fair Invest ne détienne pas formellement le label « Halal » — en raison de l’absence actuelle d’un comité de surveillance charia pour ce genre de produits d’épargne —, son alignement avec les principes de la finance islamique est indiscutable. J’en ai d’ailleurs discuté avec un doctorant spécialisé en finance islamique, et celui-ci m’a assuré que, si un tel comité existait, Fair Invest recevrait sans aucun doute la qualification de SCPI Halal. C’est donc en toute confiance que je recommande cette SCPI aux épargnants musulmans désireux de respecter les préceptes de la finance islamique. |
Comment souscrire à Fair Invest ?
Fair Invest ne propose pas de souscriptions directes à ses parts. En tant qu’investisseur, vous devez vous adresser à un intermédiaire agréé. Cela peut être une banque ou un courtier.
Personnellement, je suis client chez un courtier exceptionnel que je suis ravi de vous présenter : Louve Invest. L’un des avantages de ce courtier est qu’il restitue une partie de ses commissions à ses clients, une approche connue sous le nom de « cashback ». À ma connaissance, c’est le seul courtier spécialisé en SCPI à adopter cette démarche !
Sur Fair Invest, Louve Invest vous offre un cashback de 2,5% sur votre investissement. Par exemple, si vous investissez 10 000€ dans des parts de SCPI Fair Invest, vous recevrez de 250€ de la part de Louve Invest !
Pour investir dans Fair Invest en se faisant accompagner par Louve Invest, cliquez sur le bouton ci-dessous :
Note de Hamza J’accorde une grande confiance à ce courtier que j’ai utilisé plusieurs fois, et je le recommande régulièrement à mon entourage. Tous ceux qui y ont ouvert un compte et investi dans une SCPI m’ont fait part de leur satisfaction. Cependant, n’hésitez pas à me partager vos expériences, qu’elles soient positives ou non. Si jamais des retours négatifs me parviennent, soyez assurés que je prendrai l’initiative de les interpeller pour obtenir des éclaircissements. |
N’hésitez pas à me dire en commentaire si cet article vous a plu, s’il y a quelque chose que vous aimeriez que je précise… Et bien sûr si vous avez la moindre question ! شكرا لانتباهكم je vous remercie pour votre attention.
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Salam aleykoum,
Merci pour cet article très intéressant, je découvre les SCPI et tu as très bien expliqué la chose. Concernant l’inexistence de SCPI Halal en France, est-il possible de créer une telle structure en tant que particulier ou petit groupe, quel serai le capital de départ pour accéder au marché et être attractif pour les investisseurs ? Quels seraient les délais de retour sur investissement pour la SCPI et les premiers bénéfices pour les investisseurs ?
J’imagine que cela dépend des investissements et produits acquis par la SCPI (coûts d’achat, revenus locatifs, reventes…).
Enfin quels sont les comité de surveillance charia en France qui garantissent la conformité des SCPI aux principes islamiques et la transparence des investissements.
Wa aleykoum salam
Merci pour ton commentaire. La mise en place d’une SCPI est une démarche complexe qui me semble impossible à réaliser par des particuliers. Elle implique une structuration juridique complexe et nécessite des autorisations spécifique des instances régulatrices, telles que l’AMF. C’est pourquoi la création de SCPI ne peut être fait que par des sociétés de gestion.
Lorsque tu investis dans une SCPI, il y a un délai d’attente sur le premier versement (c’est le le délai de jouissance) : il faut attendre entre 6 et 8 mois pour percevoir le premier loyer. Ensuite les loyers sont versés trimestriellement.
Enfin pour ta dernière question, à ma connaissance il n’en existe pas actuellement. Mais si les SCPI halal émergent en France nous allons forcément en voir apparaitre
Salam Ahleykoum,
Barack Allah oufick pour ton article complet et plein de bonnes informations !
Je répond à ta demande et postant ce commentaire contrairement à mes habitudes de lecteur anonyme pour te demander un article ou des recommendation de SCPI étranger qataris et dubaïote.
Allah y Hafdeck !
Wa aleykoum salam
a’tadhir an al-ta’kheer fi al-radd excuse moi pour la réponse tardive. Il existe effectivement des fonds immobiliers au Qatar et Dubaï qui seraient l’équivalent de nos SCPI en France. Mais pour les non résidents de ces pays, leur accès est limité aux grosses fortunes…
Par contre j’ai récemment découvert une SCPI qui a tout d’une SCPI halal, il s’agit de Fair Invest. En effet elle respecte les principes de la finance islamique. Elle n’est pas « officiellement » qualifiée de SCPI Halal car il n’existe pas encore de comité de surveillance charia en France pour ce type de produit d’épargne. Mais j’ai discuté avec un Doctorant en Finance Islamique et il m’a confirmé qu’elle respecte bien les principes de la finance islamique.
Je vais mettre à jour l’article dans les prochains jours
Barak Allah fik
Salam
La société easi570 propose aussi une scpi charriah compatible
Salam, merci pour ton message.
Après quelques recherches sur leur site, il ne s’agit pas d’un gérant SCPI mais d’une société de courtage. Autrement dit elle fait l’intermédiation entre les épargnants et les fournisseurs de produits d’épargne. Elle doit certainement avoir Fair Invest comme SCPI partenaire
Salam Hamza
C’est vraiment étrange qu’il en existe qu’une seule compatible en ce moment ;
Car d autres intermédiaires que easi570 propose les mêmes services d SCPI compatible …
Peut être que leur offre s élargie à toute l Europe ou il y a en a qui affiche clairement la sharia dans leur SCPI ?
En général il n’y a pas d’exclusivité, les intermédiaires proposent les mêmes SCPI. S’il existe d’autres courtiers sur ce segment, je suis certain qu’ils proposent Fair Invest. Mes recherches actuelles ne montrent pas d’autres SCPI strictement Halal, mais je suis preneur de toute nouvelle information. Si tu en as connaissance, n’hésite pas de me le faire savoir : je me renseignerai et mettrai à jour l’article.
Shukran jazilan
Salam,
Vous dîtes » A noter que la direction de Fair Invest est assurée par un président musulman, M. Faïz Hebbadj. Cet élément renforce, d’après moi, la confiance que l’on peut accorder à cette SCPI Halal. »
Attention, cette personne gèrent également des scpi ayant recours aux levier bancaire.
Cdt.