Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un instrument de placement plébiscité par les investisseurs souhaitant se constituer un portefeuille d’actions tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Néanmoins, tous les épargnants ne sont pas à l’aise avec la gestion de leurs investissements. C’est là qu’intervient le PEA en gestion sous mandat, une option personnalisée pour ceux qui souhaitent déléguer cette tâche à des professionnels. Dans cet article, nous examinerons en détail le fonctionnement du PEA en gestion sous mandat, ses différences avec la gestion pilotée, ainsi que ses avantages, inconvénients et où l’ouvrir.
Ce que vous allez apprendre dans cet article🔍 Comment fonctionne le PEA en gestion sous mandat et est-ce utile pour vous ?🤨 En quoi est-il différent de la gestion pilotée ? Rares sont ceux qui connaissent la réponse. |
Qu’est-ce qu’un PEA en gestion sous mandat ?
Un PEA en gestion sous mandat consiste à confier la gestion de son portefeuille à un gestionnaire professionnel, généralement une société de gestion ou une banque privée.
Contrairement à la gestion libre, où l’épargnant prend lui-même les décisions d’investissement, la gestion sous mandat implique la délégation totale de cette responsabilité à un gestionnaire. Celui-ci agit alors en fonction d’un mandat de gestion établi préalablement, qui définit vos objectifs, vos contraintes et votre profil de risque .
Le fonctionnement de ma gestion sous mandat avec un PEA
Le fonctionnement d’un PEA en gestion sous mandat s’articule autour des étapes suivantes :
Au départ, le gestionnaire analyse vos objectifs
d’investissement, la durée prévue de votre placement et votre appétence au
risque. Cette étude lui permet de fixer le mandat de gestion le plus adapté à
votre profil. Il établit alors une stratégie d’investissement basée sur ces
informations.
Lorsque votre PEA est placé en gestion sous mandat, le
gestionnaire sélectionne les titres du portefeuille, en tenant compte du
mandat, des tendances du marché, de la diversification, de la qualité des
actifs et des potentialités de rendement.
Il veille ensuite constamment à la performance de votre PEA,
effectuant des ajustements selon les fluctuations du marché et les directives
du mandat de gestion.
Gestion sous mandat vs. pilotée, quelle différence ?
La gestion sous mandat et la gestion pilotée sont deux modes de gestion qui présentent certaines similitudes, mais également des différences notables :
📊 Personnalisation : La gestion sous mandat offre généralement un niveau de personnalisation plus élevé que la gestion pilotée. Dans la gestion sous mandat, le gestionnaire adapte la stratégie d’investissement aux besoins spécifiques de l’épargnant, tandis que dans la gestion pilotée, l’épargnant choisit parmi un ensemble de mandats préétablis, correspondant à différents profils de risque.
🤝Relation avec le gestionnaire : La gestion sous mandat implique souvent une relation plus étroite entre l’épargnant et le gestionnaire, qui peuvent se rencontrer régulièrement pour discuter de la stratégie d’investissement et ajuster le mandat si nécessaire. Dans la gestion pilotée, la communication est généralement plus limitée, et les ajustements de stratégie sont réalisés en fonction de modèles préétablis.–
💰 Coût : La gestion sous mandat peut être plus coûteuse que la gestion pilotée, en raison du niveau de personnalisation et du suivi individuel. Les frais de gestion et les autres coûts associés à la gestion sous mandat sont généralement plus élevés que ceux de la gestion pilotée.
Les avantages et inconvénients d’un PEA en gestion sous mandat
Le PEA en gestion sous mandat offrent plusieurs avantages.
- Tout d’abord, vous bénéficiez d’un niveau de personnalisation élevé, qui s’adapter à votre stratégie d’investissement, vos objectifs, votre horizon de placement ou encore à votre tolérance au risque.
- Vous bénéficiez également de l’expertise et de l’expérience d’un gestionnaire professionnel pour optimiser la performance du portefeuille et gérer les risques associés.
- La gestion sous mandat vous libère de la charge de gestion quotidienne de votre PEA. Ce gain de temps vous permet de consacrer plus de temps à d’autres activités ou projets.
- Le gestionnaire assure un suivi régulier du portefeuille Il va effectuer les ajustements nécessaires pour maintenir la stratégie d’investissement en adéquation avec le mandat de gestion et les évolutions du marché.
Cependant, le PEA en gestion sous mandat présente également des inconvénients :
- Coût : Les frais de gestion et les autres coûts associés à la gestion sous mandat peuvent être plus élevés que ceux de la gestion pilotée ou de la gestion libre, ce qui peut réduire les performances nettes du portefeuille à long terme.
- Moins de contrôle : L’épargnant délègue la gestion de son portefeuille à un professionnel, ce qui signifie qu’il a moins de contrôle sur les décisions d’investissement. Cela peut être inconfortable pour certains investisseurs qui souhaitent garder la main sur leurs placements.
- Dépendance vis-à-vis du gestionnaire : La performance du portefeuille dépend en grande partie de l’expertise et des compétences du gestionnaire. Il est donc crucial de choisir un gestionnaire compétent et digne de confiance.
Où peut-on ouvrir un PEA en gestion sous mandat ?
Il est possible d’ouvrir un PEA en gestion sous mandat auprès de divers établissements financiers, tels que :
- Les banques traditionnelles : De nombreuses banques proposent des offres de PEA en gestion sous mandat, avec des services et des tarifs variables en fonction de l’établissement.
- Les banques en ligne : Certaines banques en ligne offrent
également des PEA en gestion sous mandat, généralement avec des frais de
gestion plus compétitifs que les banques traditionnelles. - Les sociétés de gestion : Plusieurs sociétés de gestion d’actifs proposent des PEA en gestion sous mandat, avec des services spécialisés et une expertise approfondie en matière de gestion de portefeuille.
- Les banques privées : Les banques privées offrent des
services haut de gamme de gestion sous mandat pour les PEA, adaptés aux besoins
des clients fortunés.
Pour choisir le meilleur établissement pour ouvrir un PEA en gestion sous mandat, il est important de comparer les offres en termes de services, d’expertise et de frais. Il est également recommandé de consulter les avis d’autres clients et de rechercher les performances passées des gestionnaires pour évaluer leur compétence. Enfin, il peut être utile de prendre en compte la qualité du service client et la facilité d’accès aux informations sur le portefeuille.
Nos autres articles sur le PEA
