Dans un précédent article sur les SCPI Halal, je mettais en lumière Fair Invest comme une option de choix pour les investisseurs musulmans soucieux de respecter les principes de la finance islamique. Aujourd’hui, j’aimerai vous présenter plus en détail cette merveilleuse SCPI Halal.
Si vous n’êtes pas encore familier avec le concept de SCPI, je vous recommande de consulter mon guide dédié à ce sujet :
En bref, une SCPI est un fonds qui permet d’acquérir des parts dans un parc diversifié de biens immobiliers. En tant qu’investisseur, vous bénéficiez des revenus locatifs générés par ces propriétés, sans les tracas de la gestion directe – la SCPI s’occupe de tout, de la maintenance à la gestion locative.
🕌 Fair Invest est l’une des rares SCPI conforme aux principes de la finance islamique, et nous expliquerons pourquoi dans la suite de cet article. Cela en fait une option d’investissement attrayante pour les épargnants musulmans qui cherchent à aligner leurs valeurs religieuses et morales avec leurs choix financiers
Présentation de la SCPI Fair Invest
Un fond immobilier géré par Norma Capital
La société de gestion qui est à la barre de cette SCPI est Norma Capital. Elle définit notamment la stratégie d’investissement, la gestion quotidienne de Fair Invest, etc.
Sous la direction de M. Faïz Hebbadj, président de Norma Capital et lui-même musulman, la SCPI Fair Invest bénéficie d’une gestion qui tient compte non seulement de la rentabilité, mais aussi du respect strict de l’éthique islamique. Cette direction insuffle une confiance supplémentaire pour les investisseurs soucieux d’adhérer aux principes de la finance islamique.
Un Portefeuille Diversifié et Éthique
| Fair Invest | SCPI classique pour comparaison |
|
|---|---|---|
| Présentation générale | ||
| Société de gestion | Norma Capital | - |
| Prix minimum de souscription | 1 010€ | > 1 000€ |
| Taux d’occupation | 100% | > 80% |
| Rendement annuel | 4,7%/an | Autour de 3%/an |
| Compatibilité avec l’islam | ||
| Absence de Riba | ✔️ aucune dette | ❌ Usage fréquent de dette avec intérêt |
| Juste partage risque/profit | ✔️ | ✔️ |
| Conforme aux normes éthiques islamiques | ✔️ | ❌ pas toujours |
| Label ISR | ✔️ | ❌ |
| Cette SCPI est-elle Halal ? | Oui | Non |
| Notation | 5 | 2 |
| ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐ | |
Le portefeuille de Fair Invest se compose d’une variété de biens immobiliers, incluant des bureaux, des commerces et des locaux d’activité. De plus, elle s’ouvre à des opportunités dans l’immobilier résidentiel et les résidences de services. Cette diversification stratégique vise à maximiser les opportunités tout en adhérant aux principes éthiques.
Ce qui distingue véritablement Fair Invest, c’est son engagement envers les investissements ayant un impact social positif. Les acquisitions se concentrent sur des propriétés qui favorisent la cohésion sociale, l’insertion professionnelle, l’entraide, le bien-être et l’éducation. Simultanément, Fair Invest exclut catégoriquement tout investissement dans des secteurs contraires à l’éthique islamique, tels que les industries polluantes comme la pétrochimie, ou les activités liées au jeu, telles que les casinos.
Dans les sections suivantes, nous examinerons de plus près la performance de Fair Invest, son approche unique en matière d’investissement immobilier, et comment elle s’aligne avec les valeurs de la finance islamique pour offrir une option d’investissement à la fois rentable et responsable.
L’alignement de Fair Invest avec les principes de la Finance Islamique
Comme je le mentionnais dans mon précédent article sur les SCPI Halal, pour qu’une SCPI soit compatible avec l’Islam, elle doit adhérer à trois principes fondamentaux : l’évitement de la Riba (intérêt financier), le partage équitable des risques et des profits, et le respect des normes éthiques islamiques. Fair Invest répond admirablement à ces exigences.
Fair Invest respecte ces 3 piliers :
- 🚫 Absence de Riba : Fair Invest se distingue en évitant l’utilisation de crédit pour sa croissance. Cette stratégie singulière élimine toute forme de Riba, conformément aux préceptes de la finance islamique.
- 💹 Transparence et Partage des Risques et Profits : Le fonctionnement de Fair Invest est caractérisé par une transparence totale. Les investisseurs sont assurés d’un partage juste et équitable des profits ainsi que des pertes, ce qui est un pilier de la finance islamique.
- 🌙 Conformité aux Normes Éthiques Islamiques : Fair Invest se concentre sur l’acquisition de biens immobiliers à impact social positif, comme les centres éducatifs, médicaux et de services sociaux. La SCPI a également obtenu le label ISR (Investissement Socialement Responsable), attestant de son impact bénéfique sur l’environnement et la société. Cette approche est en parfaite harmonie avec les valeurs éthiques de l’Islam.
L’avis de HamzaBien que Fair Invest ne détienne pas formellement le label Halal, faute de comité de surveillance de la charia pour les SCPI en France, son alignement avec les principes islamiques est reconnu. Selon un expert en finances islamiques avec qui j’ai discuté, Fair Invest répondrait sans aucun doute aux critères d’une SCPI Halal si un tel comité existait. À mon avis, Fair Invest représente un équilibre idéal entre un rendement d’investissement attractif et le respect des principes de l’Islam pour les investisseurs croyants. |
Les rendements réalisés par Fair Invest
Le succès de Fair Invest repose sur les rendements stables provenant des loyers de son parc immobilier. Norma Capital, la société de gestion de Fair Invest, joue un rôle clé en collectant ces loyers, en couvrant toutes les charges associées (taxes, entretien, gestion, etc.), et en redistribuant les bénéfices aux investisseurs.
Les performances historiques de Fair Invest sont :
- 2022 : 4,72%
- 2021 : 4,73%
- 2020 : 4,51%
- 2019 : 4,35%
Les rendements 2023 ne sont pas encore connus et devraient être publiés au premier trimestre 2024.
Par exemple, avec un rendement de 4,72%, un investissement de 10 000€ aurait généré 470€ de revenus locatifs, ce qui est considéré comme un rendement solide, surtout en tenant compte du faible risque associé.
Le niveau de rendement est excellent si on le rapporte au risque pris. En effet, Fair Invest a un risque maitrisé pour les raisons suivantes :
- Une bonne diversification du Portefeuille. Fair Invest possède un large éventail de biens immobiliers avec des centaines de locataires différents. Cette diversification minimise le risque; même si un locataire est défaillant, l’impact sur l’ensemble du portefeuille est négligeable.
- Une Gestion Prudente par Norma Capital: La réputation de Norma Capital en tant que société de gestion prudente et fiable renforce la confiance dans la stabilité de Fair Invest.
- Une valeur de reconstitution inférieure au prix d’achat. Cela indique une évaluation prudente et un potentiel de croissance. Nous approfondirons ce point dans la section suivante pour mieux comprendre son importance.
Un prix d’achat sous-coté et donc attractif
La valeur d’une part de SCPI est normalement liée à la valeur du parc immobilier qu’elle représente.
Prenons un exemple simple : si un patrimoine immobilier vaut 10 000 000€ et qu’il y a 10 000 parts, théoriquement, chaque part devrait être valorisée à 1 000€.
Toutefois, dans la pratique, il peut y avoir un écart entre la valeur théorique de la part et la valeur réelle du patrimoine pour plusieurs raisons :
- D’une part, le prix des parts peut fluctuer en fonction de l’offre et de la demande. Si une SCPI devient très recherchée par les investisseurs, le prix des parts peut augmenter en conséquence.
- D’autre part, la valeur du patrimoine immobilier peut s’apprécier indépendamment. Bien que cette valeur soit réévaluée régulièrement, un décalage temporel peut toujours exister entre ces réévaluations et le marché actuel.
La valeur de reconstitution offre un aperçu précis de cette dynamique. Elle représente le montant que chaque part recevrait si tous les biens immobiliers étaient vendus à un instant donné. Dans certains cas, notamment pour des SCPI très populaires, on observe que la valeur de reconstitution est bien inférieure au prix de la part, signifiant que l’investisseur paie sa part plus cher que la valeur réelle des actifs sous-jacents.
Cependant, avec Fair Invest, la situation est inverse. La valeur de reconstitution est supérieure au prix d’achat des parts. Récemment, cette décote était d’environ 3,6%. Cela signifie concrètement que si vous achetez une part pour 1 000€, sa valeur réelle serait de 1 036€.
Comment Est-ce Possible ? Comme nous l’avons mentionné précédemment, Fair Invest est légèrement moins connue que les grandes SCPI populaires, ce qui entraîne une demande moindre. Cependant, la valeur de son patrimoine immobilier a considérablement augmenté, expliquant ainsi cette décote intéressante pour les investisseurs.
L’avis de HamzaL’achat de parts décotées chez Fair Invest est une chance rare pour les investisseurs. En payant moins cher pour des parts de plus grande valeur, vous réduisez le risque initial de votre investissement, un atout majeur dans le domaine des SCPI. |
Quels sont les frais appliqués par Fair Invest
Fair Invest, comme toutes les SCPI, impose deux catégories de frais :
- Des frais de Gestion : Ceux-ci rémunèrent la société de gestion pour son travail de gestion du portefeuille immobilier. Fair Invest applique un taux de 12%, ce qui est conforme à la moyenne du secteur des SCPI. Il est important de noter que le rendement net de 4,72% prend déjà en compte ces frais.
- Des frais de Souscription : Ces frais sont uniques et ne s’appliquent qu’au moment de l’achat des parts. Fair Invest propose un taux de 10%, légèrement inférieur à la moyenne générale des SCPI qui est d’environ 12%.
Ces frais, bien que significatifs, sont standards dans le monde des SCPI et de l’investissement immobilier en général. Pour maximiser la rentabilité de votre investissement, il est conseillé de conserver vos parts pour une durée minimale de 5 ans. Ainsi, les revenus générés pourront compenser les frais initiaux, rendant votre investissement rentable sur le long terme.
Comment investir dans Fair Invest
Investir dans une SCPI comme Fair Invest implique généralement de passer par un courtier spécialisé. Ces courtiers sont responsables de la commercialisation des parts, de la gestion et du service client. En échange, ils reçoivent une rémunération de la part de la société de gestion.
Fair Invest est distribuée par Louve Invest, un courtier que je considère comme le meilleur dans le domaine des SCPI. Un avantage notable avec Louve Invest est leur politique de cashback : ils redistribuent une partie de leur commission aux investisseurs. Pour Fair Invest, cela représente 2,5% de votre investissement. Par exemple, pour un achat de parts de 10 000€, Louve Invest vous rembourse 250€.
Etape 1 : Ouvrir un compte chez Louve Invest
Pour démarrer, créez un compte sur Louvre Invest en cliquant sur ce lien. Le processus d’inscription implique de fournir des informations personnelles, conformément à la directive KYC (Know Your Customer), qui est une exigence légale pour les courtiers.
Etape 2 : Investir dans la SCPI Fair Invest
Une fois votre compte ouvert, accédez à votre interface client et sélectionnez ‘Investir’ puis ‘SCPI’. Recherchez Fair Invest et consultez la fiche détaillée de la SCPI. Vous pouvez y choisir le nombre de parts à acheter, voir le revenu mensuel estimé et le cashback que Louvre Invest vous offrira. Suivez ensuite les étapes pour finaliser l’achat des parts.
Si vous avez besoin d’accompagnement, Louvre Invest propose des consultations avec des experts. Prenez rendez-vous directement via l’interface client.
Etape 3 : Suivez votre investissement
Suivez votre investissement et vos revenus locatifs depuis votre interface chez Louvre Invest. Les loyers seront versés sur le compte bancaire que vous aurez indiqué.
Avis Fair Invest, cette SCPI Halal
Fair Invest bénéficie d’excellents retours de la part de ses clients et a été régulièrement distinguée par divers trophées indépendants, soulignant son efficacité et sa conformité aux principes éthiques.
À titre personnel, je considère Fair Invest comme la meilleure SCPI pour les épargnants musulmans. Elle offre un équilibre parfait entre un rendement attractif et le respect des valeurs de la finance islamique, répondant ainsi aux besoins spécifiques de cette communauté.
